Немного о драгметаллах

А как дела в этом направлении сейчас? В течение последних 5 лет Центральные банки активно формируют золотые резервы: только в 2018 мировая закупка достигла 600 000 тонн. Цены на золото прошли точку невозврата – $1300 за тройскую унцию – и до сих пор продолжают расти.

Прогноз: $2000 к концу 2020. По техническим параметрам в промышленности и медицине нет заменителей золота или серебра, платины или палладия. Финансовые консультанты в один голос заявляют: «Драгоценные металлы – это классический защитный актив, который должен быть в вашем портфеле». Так ли это? Чтобы ответить на этот вопрос, надо взвесить все за и против.

Рынок драгоценных металлов

Драгоценные металлы — название группы из 8 химических элементов, которые обладают похожими характеристиками. Они:

  • редкие — содержание в земной коре миллионные или даже миллиардные доли процента;
  • дорогие — редкость усложняет их добычу, для получения грамма драгметалла просеиваются тонны руды, некоторые приходится отделять от руды химическим способом;
  • устойчивые — все драгоценные металлы плохо окисляются и долго сохраняют внешний вид, за это они получили второе название благородные.

Золото и серебро стали первыми драгоценными металлами, с которыми познакомились люди много тысяч лет назад, поскольку они часто встречаются в природе в виде самородков. Изначально их использовали как украшения, а со временем и в качестве денег. Таким образом два популярных и сегодня благородных металла стали символом богатства.

Примерно в XVI веке к списку драгоценных металлов присоединилась платина. Сначала для платины не могли найти применения, её просто использовали для подделки золотых и серебряных монет. Первыми делать украшения из платины начали французские ювелиры. После открытия в XIX веке больших залежей в России из платины тоже начали делать деньги. Правда, эта практика продлилась всего 20 лет.

Золото — элемент №79 (Au, aurum) в таблице Менделеева, благородный металл жёлтого цвета с естественным блеском. Практически не вступает в химические реакции, не окисляется и не поддаётся коррозии — благодаря этому изделия из золота могут сохраняться веками. Плавится при температуре 1050°C. Плотность золота 19.3 г/см³ — в 2.5 раза тяжелее железа, при этом намного мягче, легко поддаётся ковке и деформации.

Серебро — элемент №47 (Ag, argentum), драгметалл серо-белого цвета. В литературе используется против вампиров и другой нечисти, а в реальном мире ценится за высокую электропроводность, химическую устойчивость (правда не такую сильную как у золота) и уникальные отражающие свойства. Плотность серебра 10.5 г/см³, твёрдость такая же как у золота. Плавится при температуре 960°C.

Платина — элемент №78 (Pt, platinum) в периодической таблице. Внешне похожа на серебро, за что испанцы назвали её platina, в переводе серебришко. Известна как металл, который дороже даже золота, но сегодня она стоит почти в 2 раза дешевле. Обладает высокой плотностью 21.5 г/см³ и температурой плавления 1800°C. Кроме ювелирного дела используется как в устройствах фильтрации автомобильных газов и катализатор в химической промышленности.

Драгметаллы в радиодеталях

Чистая платина в природе не встречается, всегда находится в сплаве с другими металлами. Благодаря усилиям учёных мир в начале XIX века узнал еще про пять металлов, похожих на платину.

На рынке драгметаллов, как и на валютном рынке нет чёткой централизации. В процессе участвуют представители из самых разных сфер экономики и любого калибра — от центральных банков и корпораций до рядовых инвесторов. Также стоит разделять первичный и вторичный рынок благородных металлов.

На первичном рынке торгуется металл, добытый на рудниках и в шахтах. Естественно, обычному человеку получить доступ к этому рынку сложно. Участники первичного рынка драгметаллов:

  • добывающие компании — производители драгоценных металлов, которые очищают руду от шлака и получают концентрат металла низкой пробы;
  • аффинажные заводы — полностью очищают металлический концентрат от примесей и производят слитки, порошок или гранулы высокой пробы;
  • промышленные потребители — корпорации, которые используют в производстве драгоценные металлы (автопром, электроника и другие сферы);
  • институциональные инвесторы — центральные банки, коммерческие банки, уполномоченные органы и т.д.

На вторичном рынке благородные металлы можно покупать как в физической (слитки и монеты), так и виртуальной форме (онлайн-сделки, акции, фьючерсы, ETF и т.д.). Доступ к виртуальным торгам для частных инвесторов предоставляют товарныебиржи, которые организовывают торговый процесс, объединяют покупателей и продавцов в одной системе, устанавливают цены.

История рынка драгоценных металлов насчитывает несколько тысяч лет. Вплоть до XX века из золото и серебро использовались как деньги или были обеспечением для современных бумажных валют. После окончательной отмены «золотого стандарта» в 1970-х годах цены на рынке драгоценных металлов ушли в свободное плавание.

Предлагаем ознакомиться  Камни Скорпиона - какой талисман подходит по гороскопу? По дате рождения для женщин и мужчин.

Через 10 лет это привело к интересным событиям. У неких братьев Хант появилась идея монополизировать рынок серебра, они несколько лет скупали металл в промышленных масштабах. На биржах возник ажиотаж по всем драгметаллам, цены устремились вверх. По итогам доходность вложений в каждый из металлов только за 1979 год превысила 100%. Неплохо, правда?

Как и в 1980-х, больше всего можно было заработать на серебре, золото немного отстало. Платина и палладий хуже себя проявили, особенно в 2008 году — эти металлы сильно завязаны на автомобильную промышленность, которая тоже пострадала во время кризиса.

Как видите, выбор драгоценного металла для инвестирования — вопрос неоднозначный, потому что у каждого из них есть свои плюсы и минусы.

Преимущества и недостатки инвестиций в драгметаллы

В чем больше драгоценных металлов

Начну с позитива:

  1. Благородные металлы самодостаточны и превосходят по ценности ничем не обеспеченные бумажные деньги.
  2. Ликвидны даже в войну. Поэтому, даже если все валюты мира обесценятся, а фондовые рынки обвалятся, их всегда можно продать.
  3. Ценятся по всему миру – универсальная валюта.
  4. Они обладают неповторимыми физико-химическими свойствами и долго сохраняют эстетичный внешний вид.

Итак, драгоценные металлы справедливо называются защитными активами.

В чем же тогда их недостатки?

  1. Прибыли придется ждать, в лучшем случае – от 3 до 5 лет.
  2. В России купля-продажа и другие операции с драгоценными металлами облагаются налогами.
  3. Вероятность процентного прироста равна нулю.
  4. Высокая закупочная цена.

А еще драгоценные металлы чутко реагируют на монетарную политику ФРС США. Когда дорожает доллар, все вклады инвесторов возвращаются в ценные бумаги. Рискованно.

Выгодно это или нет

Благородные металлы активно используются и как объект инвестиций. На сегодняшний день каждый может позволить себе иметь свой собственный «золотой запас», вкладывая средства в инвестиционные драгоценные металлы, к которым относятся золото, серебро, платина и палладий в слитках и монетах высокой пробы.

Кроме традиционных способов инвестиций  в виде покупки драгоценных металлов в слитках и монетах, российские банки открывают обезличенные металлические счёта (ОМС). Физический металл хорош при долгосрочном вложении, можно получить ощутимую прибыль при достаточной выдержке актива. Второй способ имеет такой недостаток как  отсутствие страхования вклада, что привносит немалый риск.

Пошаговая инструкция по инвестированию

Это основные шаги, которые с высокой долей вероятности приведут вас к успеху:

  1. Оцените финансовое положение. Взгляните на свои возможности реалистично: посчитайте свои активы, дополнительные доходы, сопоставьте их с пассивами. Однако излишне осторожным быть не стоит: сбережения важно вкладывать.
  2. Сформулировать цели инвестиций. На что вы хотите заработать, вкладывая кровные? Абстрактные вложения «на удачу» не помогут получить выгоду. Добившись цели, рекомендую выйти из игры: алчность еще никого не обогатила.
  3. Выбрать инвестиционную стратегию. Стратегии инвестиций различаются сроками получения дохода и уровнем риска. Все зависит от инвестора.
  4. Настоятельно рекомендую обратиться к помощи профессионального финансового консультанта. Он поможет разработать и диверсифицировать инвестиционный портфель в соответствии с желаемыми критериями.
  5. Выбрать способ инвестирования. Плюсы и минусы каждого способа инвестиций в драгоценные металлы я описала в предыдущем разделе.
  6. Определиться с УК и программой инвестирования. В первую очередь нужно выбрать надежную управляющую компанию, банк или инвестиционный фонд. Основные критерии:
  • Сроки существования на рынке – от 10–15 лет.
  • Присутствие в интернете. Обязательно, чтобы у компании был функциональный сайт с полезным контентом.
  • Сколько инвесторов доверяют компании.
  • Наибольшее количество предложений по инструментам инвестирования.
  1. Подать заявку и подписать договор. Этот шаг включает в себя встречу с представителями УК для подробной консультации.
  2. Вложить средства и получать прибыль. За этим процессом можно наблюдать из своего личного кабинета.

Прогнозы цен на драгметаллы

Итак, чтобы сделать долгосрочный прогноз по драгоценным металлам, нужно оценить фундаментальные факторы, влияющие на цены — спрос, предложение и их динамику. Также важен новостной фон — золото и серебро растут даже когда вокруг просто говорят о кризисе, а палладий хорошо реагирует на рост фондовых рынков. Платина на мой взгляд нечто среднее — ведёт себя и как инвестиционный и как промышленный металл в зависимости от ситуации.

✅ 3 года подряд рыночный баланс смещается в сторону дефицита, в 2019 году я ожидаю первый дефицитный год, учитывая высокий спрос на золото со стороны инвесторов;✅ ФРС и другие ЦБ стран мира начали снижать процентные ставки — валюты становятся дешевле, цена золота в долларах и других валютах растёт;✅ торговая война Китая и США создаёт негативный новостной фон на фондовом рынке, инвесторы переводят деньги в защитные активы;✅ технический анализ показывает сильный бычий тренд.

✅ серебро коррелирует с золотом на 90%, а значит факторы роста золота влияют и здесь;✅ в 2018 году дефицит вырос на 50 млн. унций, появился дефицит физического металла;✅ серебро сильно отстаёт от золота, Gold/Silver = 90, за последние 40 лет было 5 подобных случаев, в 4 из них через год цены выросли;

Предлагаем ознакомиться  Происхождение металла золото

✅ цены упали ниже себестоимости добычи, дальнейшее падение не устраивает добывающие компании и им придётся сокращать добычу;✅ по многим индикаторам платина сегодня самая дешёвая за 20 лет;❌ использование платины в автопроме и ювелирном деле (всего 70% спроса) сокращается с 2015 года;❌ 6 лет подряд дефицит платины на рынке уменьшается, в 2018 году первый раз наблюдался избыток несмотря на низкие цены;❌ технический анализ показывает, что многолетний медвежий тренд до сих пор в силе.

✅ спрос в автопроме ежегодно растёт на 4-5%;✅ соотношение палладий/платина рекордное в истории;✅ технический анализ показывает сильный бычий тренд;❌ в 2019 году цены выросли настолько, что это напоминает рыночный пузырь;❌ производство и покупки автомобилей в 2019 году снизились;❌ в прошлом во время кризисов цены на палладий обваливались.

В 2019 году перспективными для инвестиций выглядят золото и серебро, ну и с долей риска платина так как она очень дешёвая. Палладий видимо нужно шортить, но это рискованно учитывая сильные фундаментальные факторы.

Стратегии инвестирования

Какие существуют виды стратегий? Чем они полезны?

  1. Спекулятивная. Приносит высокий доход, но и по праву считается самой рискованной. Она подразумевает огромные временные и финансовые затраты. Ведь придется часами отслеживать изменения цен, совершать десятки сделок. На ежедневных сделках можно получить прибыль до 0,1 %. Но стоит ли игра свеч? Это тернистый путь побед и поражений.
  2. Страховка от нестабильности. Инвестиции в физические драгоценные металлы – тихая гавань, где можно переждать финансовые проблемы. Инвестиция без высоких шансов на получение дополнительного дохода, защитный актив.
  3. Средство сбережения. В портфеле любого инвестора должна быть обязательная доля 5–10 % капитала для вложения в драгметалл на длительный срок. Эта игра не подразумевает выигрыша первые 3–5 лет, но стабильное будущее обеспечит точно.
  4. Покупка золотых изделий. Не самый удачный способ инвестиций в драгоценные металлы. Ювелирные изделия не получится продать, не потеряв часть вложений. Лучше все-таки покупать украшения для себя, носить их с удовольствием и передавать из поколения в поколение.

Как инвестировать в благородные металлы

В чем больше драгоценных металлов

Способ №1: Слитки

Наверное, первое что приходит в голову при выборе способа инвестирования в драгоценные металлы — это слитки. Возможно, ещё раньше появляется мысль о ювелирных украшениях, но продать их потом хотя бы по цене покупки будет сложно.

✅можно купить через банк и там же продать;✅ металл можно пощупать руками;✅ проба 999, цена слитка полностью зависит от биржевой;❌ действует НДС (скоро должны отменить);❌ неприятный спред — до 15% без НДС;❌ при повреждении цена слитка уменьшится;❌ хранить дома рискованно, в банковской ячейке недёшево.

Где инвестировать в слитки: Сбербанк (Россия), Приватбанк (Украина, только золотые).

Способ №2: Монеты

Покупка инвестиционных монет — идея интересная, но практически всегда монеты из драгметаллов стоят дороже, чем металл в них, поскольку есть наценка за чеканку и дизайн. Эта наценка может быть очень высокой, если монета выпускается под какое-то событие ограниченным тиражом.

В чем больше драгоценных металлов

✅ на монеты не распространяется НДС;❌ для хорошей покупки нужно разбираться в монетах;❌ не все монеты можно продать обратно в месте покупки.

Где покупать монеты:Сбербанк, Альпари Голд (только золотые и серебряные).

Способ №3: Обезличенный металлический счёт

ОМС — специальный вид счёта в банке, валюта которого не рубли или доллары, а один из драгоценных металлов. На таком счёте проводятся операции с металлами без каких-либо отличительных признаков — пробы, производителя, серийных номеров и т.д. Другими словами, это покупка благородных металлов в банке без необходимости получать их на руки, а стоимость вклада зависит от биржевых цен.

✅ не распространяется НДС;✅ не нужно искать место для хранения; ❌ не участвует в программе гарантирования вкладов;❌ спред высокий — до 10%.

Где открыть ОМС: Сбербанк, Альфа-Банк

Способ №4: Акции добывающих компаний

Цены на металлы бывают слишком изменчивыми, но бизнес по их добыче всегда старается выйти в плюс. По этой причине акции добывающих компаний — интересный вариант инвестирования в благородные металлы. Особенно если учесть дивиденды — cпособ пассивного заработка, доступного владельцу акций.

✅ дивиденды — единственный способ получать регулярный пассивный доход от драгметаллов;✅ диверсификация бизнеса — многие компании добывают сразу несколько металлов и меньше страдают от волатильности цен;❌ нередко наблюдается отставание от доходности металлов;❌ комиссии брокера фондового рынка требуют минимальный депозит от 1000$.

Длинный список интересных акций компаний по добыче драгметаллов в этой статье давать не буду, всё уже написано в статьях, посвящённых отдельным металлам.

Предлагаем ознакомиться  Редкие земельные металлы

Где купить акции:Interactive Brokers (зарубежные), Финам (российские)

Способ №5: Металлические ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, в которые можно инвестировать через фондовую биржу. Некоторые ETF инвестируют в драгоценные металлы и по сути дают возможность вложить в них деньги напрямую без необходимости покупать сам металл. За участие в ETF с инвестора снимается комиссия — обычно не более 1% в год.

✅ возможность купить металл напрямую на бирже;✅ четкое следование за ценой;✅ удобные цены для диверсификации — ETF редко стоит больше 100$;❌ комиссии брокера требуют минимальный депозит от 1000$;❌ отсутствуют дивиденды.

Где купить ETF:Interactive Brokers (зарубежные), Финам (российские)

Способ №6: Рынок Forex

На мой взгляд, самый рискованный способ из всех, но в то же время самый удобный. На валютном рынке драгметаллы обычно торгуются в паре с долларом — XAUUSD (золото), XAGUSD (серебро), XPTUSD (платина), XPDUSD (палладий). Основные расходы при вложении денег в драгоценные металлы через Форекс на долгий срок — своп, который начисляется ежедневно.

✅ минимальный депозит — несколько сотен $, если возможно открыть центовый счёт — хватит и 10$;✅ меньше требований при открытии счёта;✅ большое кредитное плечо (только для профи);❌ найти надёжного брокера с выгодными свопами не всегда возможно;❌ возврат денег при банкротстве брокера обычно непростая задача.

Лучшие условия: ICE-FX (покупка платины), Admiral Markets (покупка палладия), Roboforex (покупка серебра), Forex4you (покупка золота), IC Markets (продажа всех металлов).

Риски при инвестировании в драгметаллы

Инвестиции в драгоценные металлы по праву считаются надежным инструментом. Однако от неожиданностей никто не застрахован. Чего же нам стоит опасаться, вкладывая свои деньги?

Инвестиции в физический металл совершенно безопасны. В отличие от тех же акций компаний золото, серебро, платина, палладий самодостаточны и обладают внутренней стоимостью. Они не могут обанкротиться.

Однако в случае с ОМС доля опасности присутствует: банк не страхует средства инвестора.

Вывод такой: прогнозы и перспективы рынка благоприятные, однако основная задача минимизации рисков при инвестировании в драгоценные металлы – гарантировать сохранность капитала в банковских учреждениях.

Я перечислю действенные способы обезопасить свой капитал:

  1. Диверсифицировать инвестиционный портфель. Это значит разделить все средства на несколько направлений. Если одно не принесет прибыли, то другие если не перекроют убыток, то хотя бы спасут от полного краха.
  2. Вкладывать нужно только свободные средства: потеря этих денег не приведет к снижению уровня жизни.
  3. Выбирать надежные организации для инвестиций. Вокруг масса мошенников, готовых нажиться на чужих деньгах. Они могут предлагать сказочные условия, например, инвестиции под 100 % в месяц (даже не год!). Но в итоге можно потерять все.

Есть нестабильные компании, которые себя никак не зарекомендовали. Банки, которые лопнут при ближайшем кризисе. Важно изучать все досконально. Если своих знаний не хватает, воспользоваться услугами финансовых консультантов.

Советы, как получить максимум прибыли

Изложу вкратце, как извлечь максимум от своих вложений:

  1. Покупать физический драгоценный металл на короткий срок бессмысленно. Можно получить убыток вместо выигрыша, ведь у слитков и монет низкая ликвидность.
  2. Чтобы играть на бирже, нужны советы профессионалов и их интуиция.
  3. По отзывам инвесторов, вкладывать деньги в ОМС не очень доходно, но это эффективное вложение в будущее.
  4. Получить хороший доход со слитков возможно по истечении 10 лет и более.
  5. Инвестиции в драгоценные металлы на срок до 3 лет имеют смысл, если существуют прогнозы на рост котировок золота.
  6. Если надвигается кризис, драгоценные металлы – один из лучших защитных активов.

Альтернативы

Чтобы гарантировать безопасность и повысить прибыльность портфеля, рекомендуют дополнительно инвестировать:

  1. В индексы с высокой доходностью и широкой известностью.
  2. В акции крупных стабильно развивающихся организаций.
  3. В недвижимость, приобретая объекты на ранних этапах строительства.
  4. В предметы коллекционирования: картины, антиквариат, например.

Альтернативы подстрахуют вкладчика во время неожиданных спадов.

Отзывы

Многие сомневаются, а так ли радужны перспективы на золотом рынке?

Никто не может предсказать будущее на 100 %. Известно лишь, что с лета 2016 года цены на золото имеют тенденцию к росту. Более того: самые авторитетные аналитики и эксперты предсказывали в 2018 г., что цена за тройcкую унцию достигнет $1400, однако сейчас мы видим, как график приближается к отметке $1500. Конечно, допускаются незначительные регрессии, это в порядке вещей.

Инвестиции в физические драгоценные металлы – это инвестиции с долгосрочными перспективами. Прибыль высокая, но ее необходимо подождать.

В чем больше драгоценных металлов

Срок ожидания прибыли может составлять от 3 до 5 лет, иногда, особенно в случае с коллекционными и памятными монетами, сроки растягиваются на десятилетия. Чуть проще обстоят дела с инвестициями в виртуальный металл, в акции и производные. Но и уровень риска в этом случае повышается.